به گزارش خبرنگار اقتصادی شبکه اطلاع رسانی راه دانا؛ معاملات امروز (چهارشنبه، ۱۱ شهریور ۱۴۰۵) در حالی به پایان رسید که شاخص کل بورس تهران با کاهش ۷۹ هزار و ۹۷۰ واحدی (معادل ۱.۲۳ درصد)، در سطح ۶ میلیون و ۵۰۳ هزار واحد ایستاد. این افت در حالی رقم خورد که روز گذشته شاخص کل با رشد ۳۵ هزار و ۹۶۸ واحدی به کانال ۶.۵۸۳ میلیون واحدی رسیده بود. شاخص کل هموزن نیز با کاهش ۲۶ هزار و ۶۸۶ واحدی (معادل ۱.۴۸ درصد)، در سطح یک میلیون و ۷۹۸ هزار واحد قرار گرفت که نشان می‌دهد فشار فروش تنها محدود به نمادهای بزرگ نبوده و بخش گسترده‌تری از بازار را درگیر کرده است.
دوگانگی ریسک‌ها؛ از سیاست تا اختلال در هسته معاملات
بازار در شرایطی وارد معاملات امروز شد که ریسک سیاسی همچنان یکی از مهم‌ترین متغیرهای اثرگذار بر رفتار معامله‌گران است. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در هفته‌های اخیر، همواره سایه خود را بر بازار سرمایه انداخته و سرمایه‌گذاران را محتاط کرده است.
اما آنچه امروز بر پیچیدگی معادلات افزود، نگرانی از اختلال در سیستم معاملات بود. تجربه قطعی‌های اخیر در هسته معاملاتی بورس، عملاً به یک دغدغه جدید برای فعالان بازار تبدیل شده است . ترکیب این دو عامل، یعنی ریسک سیاسی و ریسک فنی، موجب شده حتی در نمادهایی که از منظر بنیادی شرایط مطلوبی دارند، تصمیم‌گیری برای خرید با احتیاط بیشتری انجام شود.
تحلیلگران بر این باورند که بخشی از عرضه‌های امروز را نمی‌توان صرفاً به تحلیل بنیادی شرک‌ها نسبت داد؛ چراکه نگرانی از امکان اختلال در روند معاملات و دشوار شدن خروج از موقعیت‌های معاملاتی، برای برخی سرمایه‌گذاران به یک عامل تعیین‌کننده تبدیل شده است. این نگرانی عملاً باعث شده برخی معامله‌گران ترجیح دهند پیش از پایان هفته، موقعیت‌های خود را ببندند تا در روزهای تعطیل بازار، درگیر اخبار غیرمنتظره نشوند.
خروج سنگین پول حقیقی؛ بیش از ۵.۷ همت خارج شد
در معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی، بیش از ۱۲۱ میلیارد برگه سهم جابه‌جا شد و ارزش معاملات این بخش به حدود ۴۰ هزار و ۵۳۰ میلیارد تومان رسید. با این حال، سمت فروش دست بالاتر را داشت؛ سرانه خرید حقیقی‌ها حدود ۸۳ میلیون تومان بود، در حالی که سرانه فروش به حدود ۱۲۰ میلیون تومان رسید.
این اختلاف سرانه‌ها در کنار ثبت قدرت خرید منفی ۱.۴۶، نشان می‌دهد فروشندگان با قدرت بیشتری نسبت به خریداران در بازار فعال بودند. مهم‌تر از آن، بیش از ۵ هزار و ۶۹۷ میلیارد تومان (بیش از ۵.۷ همت) از سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی خارج شد؛ رقمی که عمق فشار فروش و افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. همچنین بیش از ۳ هزار و ۴۴۴ میلیارد تومان نیز از صندوق‌های درآمد ثابت خارج گردید.
نمادهای اثرگذار؛ فملی و شپنا در صدر کاهش
در جریان معاملات امروز، نمادهای فملی، شپنا، شبندر، فولاد، وبملت، وپاسار و شستا بیشترین اثر منفی را بر شاخص کل بورس داشتند. در سوی دیگر بازار، شاخص کل فرابورس نیز با ۵۲۴ واحد کاهش به سطح ۵۰ هزار و ۸۳۴ واحد رسید. نمادهای کگهر، سامان، فزر، آریا، ومپنا، بپاس و آریان از جمله نمادهای اثرگذار بر شاخص فرابورس بودند.
پایان یک هفته صعودی با افزایش عرضه
افت امروز بورس در شرایطی رخ داد که بازار سرمایه طی هفته‌های اخیر روندی عمدتاً صعودی را تجربه کرده و شاخص کل به سطوح تاریخی جدیدی رسیده بود. به همین دلیل، افزایش عرضه در معاملات امروز را می‌توان در کنار عواملی مانند شناسایی سود، افزایش احتیاط معامله‌گران و تلاش بازار برای هضم رشدهای اخیر بررسی کرد. از سوی دیگر، شدت معاملات نشان می‌دهد با وجود عقب‌نشینی شاخص‌ها، فعالان بازار همچنان حضور پررنگی در معاملات داشته‌اند و افت امروز را نمی‌توان به معنای خروج کامل نقدینگی از بازار تلقی کرد.
چشم‌انداز هفته آینده؛ اصلاح کوتاه‌مدت یا آغاز روند جدید؟
به گزارش راه‌دانا؛ بورس تهران هفته معاملاتی خود را با یک روز پرعرضه به پایان رساند؛ روزی که اگرچه شاخص کل را نزدیک به ۸۰ هزار واحد عقب نشاند، اما ارزش معاملات بیش از ۴۰ همتی نشان داد بازار همچنان از تحرک بالایی برخوردار است. حال باید در معاملات هفته آینده مشخص شود که افت امروز یک اصلاح کوتاه‌مدت پس از رشدهای اخیر است یا آغاز دوره‌ای متفاوت در روند بازار. با توجه به تداوم ریسک‌های سیاسی و فنی، به نظر می‌رسد معامله‌گران همچنان با احتیاط و نگاه به اخبار و رویدادهای پیش‌رو، تصمیم‌گیری خواهند کرد.
ارسال دیدگاه